陳越孟：創投黃金期甫始
發布時間：2015年10月30日
信息來源：浙商創投信息部
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——浙商創投陳越孟
在多數創投人士都感覺寒意仍濃的年份，陳越孟卻說，創投的黃金年代才剛剛開始。
陳越孟，這位浙商二代，帶著在實體經濟打拼的痕跡轉為創投人。他認為自己是緊貼浙江民營經濟脈搏的。而在實體經濟成長乏力的當下，正需要如他一樣的創投人有所作為。
“創二代”
陳越孟的父母是老浙商，1972即開始創業，其四十年來打造的惠康集團，是寧波的行業龍頭企業。陳越孟曾領導過惠康集團的改制，正是因為有那一次改制，使他對資本運作有了更多的認識和思考：浙江有超過萬億的民間資本，卻苦于找不到投資通道。而惠康集團所處的傳統制造業面臨發展模式的瓶頸，尋找超越之法是很多企業家的訴求。
陳越孟希望站在一個更高的層面去看行業發展的問題，并分享優秀企業的發展成果，而創投不失為一條明智之路。一家企業做得再好，你只能分享一家企業的成功。但做創投不一樣，只要眼光精準，你可以分享更多企業的成功。
陳越孟的想法，得到同為浙商二代的華曄宇、徐漢杰的認同，三人一拍即合于2007年11月成立浙商創投。成立五年來，浙商創投經歷了快速壯大，目前管理資產規模近100億元，可投資金超過30億元。公司總部設立在杭州，并在北京、深圳、成都、合肥設立分公司或基金辦事處。浙商創投2012年納稅1.5億元，成為浙江省股權投資行業納稅第一名。
浙商創投是完全從家族企業烙印中獨立而出的新平臺，從某種程度來說，也相當于白手起家，只不過創業的基礎比較好，憑借家族企業的影響力，把投資機構做起來。不過，做創投跟做家族企業，完全是不一樣的事情。
陳越孟用實力證明了自己。在過去的5年間，浙商創投成功投資了鄭煤機、華策影視、貝因美、迪威視訊、慈星科技、喜臨門、華數傳媒、躍嶺輪轂、弘浩明傳、尚風科技、時代華語等近40家優秀企業，涉及新媒體、現代服務業、新能源、節能環保、裝備制造、高端消費品等多個行業。
投資即服務
浙江省股權投資行業協會副秘書長陸鵬飛介紹，浙商創投最大的特點在于其對文創行業的把握，其投資的行業中，文創產業約占30%。
浙商創投行政總裁華曄宇介紹，對文創產業的偏好與三位高管是文科背景有關——陳越孟是學中文的，徐漢杰是學歷史的，華曄宇是學新聞的。他們對文創傳媒類企業有天然的熱愛，并積累了相關經驗。
投資是藝術與技術的結合，微觀細節是需要運用數字，但對投資方向的把握更是藝術性的東西，關鍵在于用好人，人員結構越雜越好。浙商創投員工的知識背景很雜，生物、醫藥、法律、經濟、機械等專業。
文化產業尤其是影視類企業投資被很多創投人認為是摸不著、看不透的行業。一方面，影視行業的投資沒有較好的退出機制，另一方面，影視公司與娛樂名人相關聯，過于惹眼，且影視行業波動性大，成功則一夜成名，失敗則血本無歸。
雖然文創行業不容易把握，但浙商創投在文化產業投資上仍創造了不少經典案例，例如對華策影視的投資。2010年10月26日，華策影視在創業板登陸后，漲幅超過58%。在投資華策影視后，除為其發展提供了資金保證外，陳越孟還幫助改善其股權結構，引進部分知名編劇為企業股東，使編劇與公司形成更穩定的合作關系。同時，浙商創投運用所擁有的各種資源，為華策影視提供全面支持。例如浙商創投向此前投資過的華數傳媒推薦華策影視所拍的優質電視劇，為電視劇取得超高的收視率貢獻不少。
在文創產業之外，大部分投資項目，浙商創投對企業管理都有較深的介入。陳越孟倡導“投資即服務”，看好一家企業，就希望引導企業更健康地發展。如，杭州有家知名首飾企業，浙商創投在投后管理中，提醒企業降低黃金庫存，企業也采納其建議，將千足金的庫存比例大幅下降，轉為以設計見長，突出品牌的附加值。這一策略顯然富有前瞻性，在今年4月中旬金價大幅下跌，同類企業因此受到重創之時，該企業未受大影響。
穩健決策
浙商創投有一套獨特的投資決策機制，這套機制能最大限度地降低投資風險。
浙商創投設有決策委員會。該委員會由七人組成，其中有二位GP（公司管理人員），五位LP（投資人）代表。一個投資項目，三分之二的人表決通過才能實施。這些LP都是實業家，擁有豐富的行業經驗和人脈資源，了解哪些行業的風險所在，有些領域比投資經理更專業，能夠為決策把關。
陳越孟的投資風格追求平穩。實際上，單從合同約定而言，決策委員會通過的項目如果出現虧損，陳越孟可以適當免責。不過，他說，要對得起浙商創投的品牌，希望最大程度降低失誤率。于是，他會引入第三方機構再行論證。據了解，浙商創投成立五年來，共有三四個項目因未有十足把握而停止。
應對低潮
去年以來，宏觀經濟的走低使創投行業出現資金募集困境，國內創投行業隨之進入寒冬。不過陳越孟認為，目前的困難只是一次小波折，此番調整之后，創投行業會更健康，創投行業的黃金期才剛剛開始。
浙商創投在其宣傳資料中，注明將優先選擇民營企業。陳越孟說，那是因為多位高管出身民企，對民企的運作方式、資金需求及風險特性更有把握。同時，國企不愿接受投資機構的管理建議，投后管理較費力。此外，國企一把手經常調換，因此管理理念無法延續。
陳越孟還有一個身份，是第十一屆浙江省政協委員。今年初，他提交了關于發展創業投資、打造金融強省的提案，提出三條建議：一是省級相關部門將稅收返回、獎勵政策等優惠政策落實到位；二是對于符合國家戰略的投資機構應相應給予政府配套資金的投資鼓勵；三是梳理重點上市企業和優質項目，并優先安排本土創投進行對接。
目前，浙江本土幾家規模較大的股權投資公司的辦公場地都是租賃的，分散在杭州市區各處。陳越孟建議政府選擇合適地點，以優惠價格出讓土地，創建創業投資積聚園區，以形成產業集群效應。
浙商情結
作為浙商二代，陳越孟心懷特有的浙商情結。在他心里，“浙商”是個金字招牌，浙江商人特有的勤懇、務實、堅韌、誠信，他說，希望這種基因能在浙商創投延續下來。
浙商創投的基金來源，也顯示出它帶有濃厚的浙商色彩。浙商創投的股東，幾乎是清一色的浙江知名企業，包括傳化集團、濱江集團、喜臨門集團等。目前，浙商創投管理著10多只人民幣基金近百億元，它發起的各只基金，投資人也大都以浙商為主，據陳越孟透露，募資里其中90%以上都來自于浙江本土實業家的民營資本。
陳越孟說，冠以“浙商”之名，浙商創投既是沾光，也意味著責任。新一代的浙商，被時代賦予更多涵義，創新、思變、規范、嚴謹。他要求管理團隊，在平時的做派與風格上，都要對得起浙商這個品牌。
（《浙商·金融家》作者孫嵐 采訪整理，協會秘書處修改）
